В зарубежной, а позже и в российской практике, в последние годы стал применяться метод оценки рыночного риска – Expected Shortfall (ЕS). При помощи ES исследуется область, которая перекрывает область VaR: выявляется среднее значение среди всех значений (точек), которые превосходят VaR. Таким образом, этот метод позволяет учитывать более значительные, но менее вероятные потери. Этот метод дает возможность оценить риск в таком распространенном на практике случае, когда распределение потерь имеет так называемые «толстые хвосты» функции распределения. При использовании ЕS БКБН было рекомендовано принимать доверительный уровень равным не менее 97,5% [78]. Модели оценки рисков, рассмотренные ранее, отвечают на вопрос, как рассчитать убыток с заданной вероятностью, однако не позволяют оценить убыток в экстремальной ситуации. Для решения этой задачи применяется не вероятностный подход, а подход, известный как стресс-тестирование. В силу значимости стресс-тестирование следует выделить в самостоятельный и значимый этап управления рисками. Стресс-тестирование осуществляется для оценки подверженности банка маловероятным, но возможным ситуациям. Речь идет о допущении определенных сценариев, которые касаются различных направлений бизнеса кредитных организаций и могут вызвать большие убытки. Такие ситуации рамками стандартных статистических моделей не могут быть оценены. Таким образом, стресс- тестирование используется в дополнение к моделям, отражающим относительно «спокойное» поведение рынков.