В отечественных и зарубежных источниках понятие "денежные потоки" трактуется по-разному. Таким образом, по мнению зарубежного ученого Л.А. Бернстайна, термин "денежные потоки" (в его буквальном смысле), не имеющий соответствующего толкования, бессмыслен. Предприятие может испытывать приток денежных средств (т.е. поступления денежных средств), а также может испытывать отток денежных средств (т.е. выплаты денежных средств). Более того, эти притоки и оттоки денежных средств могут быть связаны с различными видами деятельности - производственные, финансовые или инвестиционные [7].
Большинство авторов, говоря о денежных потоках, имеют в виду денежные средства, полученные в результате экономической деятельности.
Другой зарубежный ученый Дж. К. Ван Хорн считает, что "денежный поток компании – это непрерывный процесс" [10, с. 180]. Активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а ее обязательства – чистые источники. Сумма денежных средств меняется с течением времени в зависимости от объема продаж, погашения дебиторской задолженности, капитальных затрат и финансирования.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК В ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ КОМПАНИИ……7
1.1. Денежный поток: сущность и классификация………………………………7
1.2. Анализ и прогнозирование денежных потоков……………………………17
2. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ АО АПЗ «РОТОР»: АНАЛИЗ И РЕГУЛИРОВАНИЕ………………………………………………………………28
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия…………28
2.2. Классификация и анализ денежных потоков прямым и косвенным методом……………………………………………………………………………43
2.3. Рекомендации по регулированию денежного потока…………………….54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….56
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………….…….58